2019直升贵宾会员|中欧匠心两年持有期混合C基金最新净值跌幅达1.52%

时间:2020-01-09 13:12:26

2019直升贵宾会员|中欧匠心两年持有期混合C基金最新净值跌幅达1.52%

2019直升贵宾会员,金融界基金11月12日讯 中欧匠心两年持有期混合型证券投资基金(简称:中欧匠心两年持有期混合c,代码006530)11月11日净值下跌1.52%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0011元,累计净值为1.0011元。

中欧匠心两年持有期混合c基金成立以来收益0.11%,今年以来收益0.11%,近一月收益-1.64%,近一年收益--,近三年收益--。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为周蔚文,自2019年06月11日管理该基金,任职期内收益0.11%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中兴通讯(持仓比例3.54%)、牧原股份(持仓比例3.13%)、中材科技(持仓比例2.72%)、伊利股份(持仓比例2.53%)、家家悦(持仓比例2.36%)、天邦股份(持仓比例2.28%)、中升控股(持仓比例2.15%)、金域医学(持仓比例2.08%)、正邦科技(持仓比例2.00%)、金风科技(持仓比例1.87%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

三季度,中证a股指数上下波动,最终指数基本持平,本基金净值也基本持平。分行业来看,电子、通信、白酒、医药等行业一直受到投资者追捧,上涨明显。本基金处于建仓过程中,考虑到市场基本中性,没有系统性机会,建仓过程中投资未来大概率会有明显上涨空间的股票为主,而不是跟随市场热点。考虑到以上一些行业股票涨幅较大,估值不低,本基金在以上四个行业中投资比例不大,除了养殖、以及通信、消费、医药少数几只股票外,一半左右是买入了新研究挖掘的股票,不过这些股票暂时表现不如我们管理的其它基金组合中原有持仓,使得净值涨幅不明显。我们新投资的标的包括风电产业链股票以及港股股票。展望未来几个季度,综合考虑经济、政策、资金、股市估值四大因素来看,我们认为市场会基本平稳,存在结构性机会。首先,尽管政府会逆周期调节,但从国内经济所处的大周期以及产业结构背景来看,经济增长率还会有所下行,不过幅度上会好于2018年。其次,从政策、资金面角度来分析,经济有压力,金融有宽松空间,政府控房价决心较大,国内其它投资途径也缺乏,国外低利率或负利率同时股市处于高位,国内股市资金面会明显好于2018年。最后,从股市估值来看,整个市场估值比历史均值要低一些,但考虑到占指数权重大的蓝筹股是传统产业,而传统产业空间已不如以前那么大,低估值有一定的合理性。前面提到的创出历史新高的部分股票,估值也不算很低了。其它非蓝筹股,不少股票看似静态估值低,但公司长期成长空间存疑,公司长期合理市值比目前市值低的概率较大。因此我们认为股市估值是基本合理的。综合以上几个因素,a股整体基本处于合理区间,主要机会在于未来更有前景的行业与个股上。需要指出的是,ah溢价处于历史上较高位置,港股存在一些性价比明显好于a股的机会。我们将继续寻找结构性投资机会,寻找未来行业好转的中长期机会,在合适的价格买入受益行业好转而业绩高增长的股票,尽力创造更大的超额收益率。

本报告期内,a类份额净值增长率为-0.06%,同期业绩比较基准收益率为0.08%;c类份额净值增长率为-0.16%,同期业绩比较基准收益率为0.08%。