豪庭娱乐场账号注册|安永:科创板助A股2019年表现亮眼 港交所IPO夺全球双冠

时间:2020-01-09 12:02:12

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豪庭娱乐场账号注册,中国内地和香港再次成为全球第一ipo市场。

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作者|张超 编辑|罗丽娟

12月17日,安永发布《穿越迷雾,中国内地和香港再次成为全球第一ipo市场》报告,分析总结了2019年全球及大中华区ipo活动情况。报告显示,今年全球ipo预计达1115宗,同比下降19%;筹资额则下降4%,预计为1980亿美元。

在全球ipo整体情况不佳的背景下,中国内地和香港市场表现却很抢眼。下半年在大型ipo活动的有力推动下,香港联合交易所ipo数量和筹资额在2019年取得双冠;科创板的成功运行则推动上海证券交易所位列全球ipo数量第三位、筹资额第四位;全球前十大ipo中国内地和香港市场共占三席,分别是阿里巴巴、百威亚太和中国邮政储蓄银行。

“今年第四季度沙特阿美和阿里巴巴这两宗全球最大ipo改善了2019年相对低迷的ipo市场情况。”安永审计服务合伙人刘国华提醒企业,在即将到来的2020年,市场仍将持续波动,“拟上市企业需尽早做好准备,以把握住预计在2020年上半年出现的市场先机。”

具体到各个股票市场来看,a股今年表现明显更胜一筹。报告显示,2019年a股市场预计共有200家公司首发上市,ipo数量同比增加90%;筹资额2528亿元,同比增加82%,创2012年以来新高。

科创板成功开市以及多个百亿级ipo项目的发行是今年筹资额增加的主要原因。从报告数据可以看到,今年a股ipo集中活跃在下半年,共有136家公司在下半年成功上市,筹资1924亿元,分别占全年总量的68%和76%。

值得一提的是,与去年只有1家百亿级以上ipo相比,今年达到该规模企业增至4家,使a股全年平均筹资额保持在近7年来高位,仅次于2018年的峰值。不过,2019年中小型ipo仍占主力,超过6成的筹资额都来自50亿元以下的ipo项目。

被市场寄予厚望的科创板筹资实力不凡。报告显示,2019年a股前十大ipo共筹资1006亿元,同比增加49%;其中有4家来自科创板,共筹资208亿人民币,占前十大的21%。在a股的个板块中,科创板ipo数量和筹资额分列第一(35%)和第二名(32%)。科创板平均首日回报率在8月升至298%的峰值,而后新股涨幅逐渐收敛,于12月至今降至54%。随着供求关系改善,科创板市场恢复理性,但平均首日回报仍高于其他板块。

由于新股发行平稳,科创板进一步推动了企业上市热情。截至2019年12月16日,证监会排队上市企业达到420家,与去年底相比增加约51%,其中在上海证券交易所排队的科创板企业已达161家。

积极的财政政策和灵活适度的货币政策利于资本市场向上趋势,5g引领的科技也有望带动创新型科技企业上市,因此安永预计2020年a股ipo发行活动将保持活跃。

目光聚焦到香港市场,报告显示,2019年预计共有159家公司首发上市,同比减少22%;筹资额3105亿港元,同比增加8%。按地区来看,全年超过六成数量的新股来自中国内地,筹资额占全年筹资总额的76%;与2018年相比数量占比有所增加,但筹资额减少。

大型ipo对香港市场的推动作用也很明显,下半年这些企业筹资额高达2387亿港元,占全年总筹资额的77%;2019年香港前十大ipo筹资额也达到2093亿港元,占全年筹资额的67%。

分行业来看,受益于阿里巴巴的上市,科技、传媒和通信行业表现抢眼,筹资额位列全年ipo活动首位,阿里巴巴一枝独秀,筹资额占本行业92%。零售和消费品企业上市宗数名列第一,同时数宗较大规模的ipo也推高了零售和消费品行业筹资额,使其成为排名2019年香港ipo筹资额第二位的行业。

值得一提的是,香港今年共吸引了21家海外企业在港上市,筹资49亿港元,较去年有所增长;东南亚国家企业仍是海外赴港上市的主力,其中新加坡企业占据13席。

展望未来,刘国华认为,明年多种因素将影响香港资本市场,阿里巴巴的成功上市,可能带动其他海外上市的中国企业以二次上市的方式回归香港,港股相对较低分拆上市的门槛也会推动内地企业赴港分拆上市。

“随着港交所多项新政并举与持续改革推进,新政在新经济板块已初显成效,预计明年新经济公司如科技、传媒和通信、以及健康等企业仍然是ipo市场的增长点,而零售与消费品、房地产、金融作为香港传统的热门板块也会是增长动力。”对于未来一年香港市场整体的筹资规模,刘国华给出了一个判断:“安永预测2020年香港ipo筹资额达2200亿港币。如果有特大型的ipo上市,筹资额则约3500亿港币。”

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